云计算股票都已经高不可攀?这一只马上迎来业绩反转!

原标题:云计算股票都已经高不可攀?这一只马上迎来业绩反转!

云服务公司Nutanix(NTNX)投资者可能对2020年上半年心有余悸。这家公司业绩在新冠疫情之前就面临增长挑战,因为该公司实施业务模式转型。2月底,Nutanix宣布,新冠疫情可能会导致该公司业务增长进一步放缓,投资者纷纷抛售该股。

但是,现在Nutanix似乎已经到了否极泰来的时候,即将迎来反弹。

2019年,Nutanix营收增长乏力,因为该公司从产品型业务模式转向订阅服务型业务模式。该公司以前是出售安全硬件,设备以及不可便携式软件的,但是2017年底,该公司决定向订阅服务型模式转型。

商业模式转型导致该公司短期增长遇到困难。Nutanix营收增速从2018财年的37%下降至2019财年的不到7%。营收开始在合同的整个使用期限内确认,而不是像之前一样一次性确认所有收入。所以,去年Nutanix的销售增长急剧下降。

今年2月份,Nutanix管理层公布业绩展望,预计营收在12.9-13.6亿美元,投资者非常失望,因为这个营收展望仅仅只比2019财年营收增长6.4%左右。

但是Nutanix最近公布的季报显示,该公司业绩开始好转。第3季度(截至4月30日)财报显示,营收同比增长11%至3.183亿美元。而且该公司的软件和服务支持营收增长18%至3.145亿美元。硬件业务营收只有380万美元,较去年同期的2180万美元大幅下降。不可便携式软件业务营收4200万美元,去年同期为8870万美元。不可便携式软件业务营收大幅下降令Nutanix总营收承压,抵消了纯订阅服务业务55%的增长速度。上个季度,订阅服务业务营收2.61亿美元,占总营收的82%左右。

这说明,Nutanix未来几个季度可能会高速增长,因为该公司传统的硬件和软件业务进一步萎缩,订阅服务业绩进一步扩张。

实际上,有几项指标表明,该公司未来增长将加速。1.Nutanix的递延收入同比飙升34%至11.2亿美元,递延收入指的是提前收取的服务费用,这些服务将在之后提供给客户,服务完成后,递延收入就确认为正式营收。递延收入激增说明,客户签订了长期合同。而且,该公司称,与客户签订的订阅合同年限平均为3.9年。2.上个季度财报显示,该公司累计客户账号达到16580个,同比增长26%。3.客户花的钱更多了。Nutanix第3季度与客户签署了59个价值100万美元以上的协议,合同价值同比增长31%。4.花费超100万美元以上的客户达到1222个,同比增长32%。而且这些客户在Nutanix的消费同比增长40%。

以上这些指标都说明,Nutanix的订阅服务业绩增长速度很快,而新冠病毒疫情可能会进一步刺激该公司业绩增长。比如,由于居家办公的需要,医疗健康行业对Nutanix服务的需求正在增长,而且金融服务行业对云服务的部署也在上升。

总而言之,Nutanix的转型非常成功,可以确保其长期增长。而且,该公司处于一个快速增长的赛道之中,是其中的龙头之一。所以,如果投资者现在想要加仓科技股的话,即将迎来业绩反转的Nutanix是个不错的选择。

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