民工看市基金组合月度运行报告(7月)

原标题:民工看市基金组合月度运行报告(7月)

一、概览

7月份A股市场开启了一轮波澜壮阔的行情,整个7月上证指数涨了10.90%,创业板指涨了14.65%,沪深300指数涨12.75%。

所有组合本月也都录得正收益,其中:

投基方法论-权益上涨14.2%

长跑老司基上涨14.26%

精选中生代上涨12%

刺基小钢炮上涨11.29%

稳得亿币(前身是投基方法论-固收,改造中,后面讲)上涨1.14%

《民工看市基金组合月度运行报告(7月)》

投基方法轮-权益和长跑老司基显著跑赢沪深300指数,精选中生代跑输得也不多,而刺基小钢炮显著跑输。符合预期。

二、业绩归因

投基方法论-权益

《民工看市基金组合月度运行报告(7月)》

展开全文

6月底调仓新增8只基金,为投基方法论栏目61~100期中挑选出的主动权益基金分别是南方信息创新混合C、易方达科翔混合、国投瑞银创新动力混合、嘉实沪港深精选招商行业精选易方达消费精选、嘉实新兴产业、财通价值动量

7月2日,调出2只短期业绩不好的基金并战略性减仓,分别是长安裕隆混合C和浙商大数据智选消费。

7月10日,趁着大盘大涨,继续调出3只短期业绩不好的基金并战略性减仓,分别是中欧行业成长混合C、宝盈新锐混合A、鹏华养老产业。说明一下,7月初鹏华养老产业的基金经理王宗合新基金募集金额打破历史记录,但鹏华养老产业这一波表现不是很好,原因可能是发新基金之前老基金要降低仓位,这样新基金发行期间老基金可以保持低波动,这个已经是业内不成文的规矩了。

7月组合内表现最好的基金(不含已调出的)是贾成东的招商行业精选、刘彦春的景顺长城鼎益混合、邓宇翔的福荣福锦混合C,表现最差的基金是财通价值动量混合、易方达消费精选和易方达科翔。

目前这个组合仍然很臃肿,基金太多了,所以后续考虑继续滚动剔除3~5只基金,使得组合的基金数量维持在8~10只左右。投基方法论栏目仍然在继续,后续会有越来越多的优秀基金经理加入基金池。

长跑老司基

《民工看市基金组合月度运行报告(7月)》

7月14日大跌进行过一次加仓,这次择时应该给本组合贡献了一定的超额收益。本组合7月没有新增或者调出的基金。

本组合是我最推荐关注的组合,其波动性要远低于精选中生代和刺基小钢炮,控制回撤能力较强。

7月组合内表现最好的基金是景顺长城鼎益混合和富国天惠,表现最差的是中欧新蓝筹和广发稳健增长。不要觉得周蔚文和傅友兴不行,这俩基金表现差我是有心理预期的,因为中欧新蓝筹持仓几乎都是大盘股,成长性一般,偏防御性,广发稳健增长就更不用说了,傅友兴的这个基金是股债1:1的混合基金,牛市的时候收益率必然不如股票仓位重的基金。即便是有这种防御性强的品种,本组合依然保持了不低的收益率。

精选中生代

《民工看市基金组合月度运行报告(7月)》

本组合7月没有调仓。收益基本上与沪深300持平,没有太多的超额收益,组合里面表现最好的是兴全精选,陈宇一直是我非常喜欢的基金经理,目前兴全的基金经理里面,我最关注的就是陈宇和谢治宇了;组合里面表现最差的是中欧医疗保健,其实7月医药股曾有一次不低的回撤,导致医药并未在7月贡献太多的收益,葛兰的这只基金也是中生代里面唯一的一只行业主题的基金。

这个组合是本人觉得比较满意的一个组合,有一定的成长性,回撤控制也不错。

刺基小钢炮

《民工看市基金组合月度运行报告(7月)》

小钢炮7月14日进行过一次整体加仓,也是这次加仓导致了择时成为拖累组合收益的负向指标。总体上来说,小钢炮不是一个适合新手玩的组合,也不值得长期投资,因为主要投资科技股,波动实在太大,回撤很难控制。

目前入选的10只产品,分化已经很明显,表现最好的是海富通中小盘和广发双擎升级,最差的万家行业优选和银河创新成长。没想到吧?今年的大热门基金也会在7月吃瘪。

不推荐关注本组合。

稳得亿币

《民工看市基金组合月度运行报告(7月)》

本组合正在改造中,前身是“投基方法论-固收”,但4月底以来债市大跌,导致组合收益不及预期,后续希望做成一款“固收+”为主的组合。近期更新了投资理念:本组合为偏债混合基金组建而成,以债基打底,保持稳定、低回撤、尽量降低波动的同时,也追求一定的超额收益。本组合增厚收益主要来源于股票部分以及打新收益。主理人会通过对债券市场和股票市场的择时来均衡配置。无论是股市还是债市估值过高,主理人都会小范围调整股票或债券的比例,致力于寻找市场上优秀的债券基金。

这个组合弄好了再关注吧,我还需要梳理下自己的思路并选一些产品,现在感觉非常鸡肋。

三、后市展望

从资金面看,这一轮全球放水引发的流动性泛滥是股票市场拔估值最大的动力,水一大,所有的船都浮上来了。所以股市新一轮上涨,你挣的不是企业成长的阿尔法,而是通货膨胀的贝塔。

如果拉长到半年的期限看,业绩和成长是主线,周期价值有限。在基本面都不太好的情况下,市场会本能追逐业绩好的成长股,如景气度高的半导体、新能源车等,还有牛市最核心的旗手券商股。周期股我很早就说过,传统企业估值都很保守,天花板在那,所以防守意义高于进攻意义。成长股经过一个月的洗牌,有可能接着奏乐接着舞。

三季度的热点可能会比较散乱,没有行情主线,市场也在等待经济进一步复苏,自下而上选股可能更合适,抓住业绩主线;四季度可能才会有明显强势的行业主题,具体是什么也不太清楚,等10月份风险释放完毕,也许会有更大的行情。

另外想说下,军工和农业可能是10月之前的行情主线之一,因为外部局势的扰动可能会引发市场对这两个行业的炒作。

最后很多朋友问我,为什么我投资自己的组合的钱并不多,是不是对自己没信心?其实是因为我最近缺钱,所以没有太多钱去长期投基金,等我不缺钱了,会一次性多投入一些,给大家一些信心。主推组合选的基金基本上都是市场公认的好基金,把握好方法,长期投资大概率不会坑。跟组合不会多花钱(这个不是投顾产品),没有人从中间抽成,我也没有任何直接收益。

延伸阅读(新粉必看):

(风险提示:权益基金属于高风险品种,投资需谨慎。本资料不作为任何法律文件,资料中的所有信息或所表达意见不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议, 本人不就资料中的内容对最终操作建议做出任何担保。在任何情况下,本人不对任何人因使用本资料中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。定投过往业绩不代表未来表现,投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。

投资者在投资基金之前,请仔细阅读基金的《基金合同》、《招募说明书》等基金法律文件,全面认识本基金的风险收益特征和产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,在了解产品或者服务情况、听取适当性意见的基础上,理性判断市场,根据自身的投资目标、期限、投资经验、资产状况等因素谨慎做出投资决策,独立承担投资风险。市场有风险,入市需谨慎。基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在投资者做出投资决策后,基金运营状况、基金份额上市交易价格波动与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负责。)返回本站,查看更多

责任编辑:

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注